Une famille européenne disposant d’investissements historiques en Europe et aux États-Unis a demandé à Rains Family Office de l’accompagner dans l’ajout d’une exposition à certains marchés émergents.
Les précédentes tentatives d’investissement dans ces régions avaient été opportunistes et largement guidées par l’actualité, entraînant des positions concentrées et des périodes de volatilité inconfortable. La famille souhaitait une approche plus structurée tenant compte des standards de gouvernance et de la liquidité, avec une évaluation explicite du risque de change plutôt que de le subir comme sous-produit de chaque transaction.
Les marchés émergents représentent désormais une allocation modeste mais stable, contribuant à la croissance de long terme sans dominer le risque global. La famille dispose d’un cadre écrit précisant les conditions de rééquilibrage, d’augmentation ou de réduction des expositions, ce qui a rendu les décisions plus cohérentes en période de tension sur les marchés.