Construction d’un cœur de portefeuille diversifié sur les marchés cotés après la cession d’une entreprise

Profil

Un entrepreneur a cédé une participation majoritaire dans une société industrielle et souhaitait réallouer une partie des liquidités vers les marchés cotés tout en conservant une capacité d’investissement pour de futures opérations directes.

Enjeu

Historiquement, l’essentiel du patrimoine était concentré dans l’entreprise opérationnelle, avec une expérience limitée en construction de portefeuille et dans les outils utilisés pour sélectionner des gestionnaires ou répartir le risque au sein d’un portefeuille diversifié. Le client recherchait de la croissance, mais avec un cadre de protection clair contre les pertes et une réserve de liquidité explicite destinée à d’éventuelles acquisitions.

Ce que Rains Family Office a réalisé

  • Définition d’une politique d’investissement séparant les réserves de liquidité de l’allocation cœur de portefeuille sur les marchés cotés, avec une poche distincte dédiée aux situations opportunistes.
  • Mise en œuvre d’une allocation mondiale en actions et crédit via une combinaison de titres détenus en direct et de fonds soigneusement sélectionnés, tout en maintenant une transparence sur les coûts.
  • Introduction de mesures de risque simples et d’analyses de scénarios afin d’illustrer le comportement potentiel du portefeuille en cas de correction des marchés actions ou d’élargissement des spreads de crédit.
  • Mise en place d’un rythme de revue trimestriel avec un reporting centré sur les sources de performance et l’historique des drawdowns, en lien direct avec les objectifs définis dans la politique d’investissement.

Résultat

Le client détient désormais un portefeuille diversifié et liquide qui est resté dans les limites de risque convenues malgré plusieurs épisodes de volatilité des marchés. Lorsqu’une opportunité de co-investissement s’est présentée ultérieurement dans un secteur connexe, la poche de liquidité était disponible sans devoir procéder à des ventes forcées d’actifs de long terme.